IPO周报｜上周新股现“两日翻倍”股，今年第三高价股周二上市 ...

admin

上周主板新股出现一只“潜力股”翔腾新材（001373.SZ），上市仅两日，股价翻倍。
截至6月2日收盘，翔腾新材股价较发行价28.93元上涨114.1%。中一签的投资者若6月2日盘中最高价68.88元出手，最高可赚19975元。
本周也有多只“潜力龙头股”现身。澎湃新闻根据Wind及公开信息梳理统计，本周（6月5日-6月9日）共有7只A股新股网上申购，较上周（5月29日-6月2日）增加了2只，新股中不仅有全球风电紧固件主要生产厂商之一、山东省IPTV独家运营商，还出现了国内汽车进气系统龙头、国内电气设备检测龙头。
在上市方面，Wind数据显示，截至6月4日，A股共有10家企业已在网上发行股份，融资金额为116.40元，目前，创业板1家企业、科创板2家企业已公布挂牌计划。上周，共计7家企业挂牌上市，均为A股，融资总额共计54.242亿元。
值得一提的是，本周二登陆科创板的重庆西山科技股份有限公司（简称“西山科技”，688576.SH），是今年以来第三高价新股。
一，本周新股申购
本周共有7只新股申购，其中创业板5只，为江苏康力源体育科技股份有限公司（简称“康力源”，301287.SZ）、湖南飞沃新能源科技股份有限公司（简称“飞沃科技”，301232.SZ）、恒勃控股股份有限公司（简称“恒勃股份”，301225.SZ）、上海威士顿信息技术股份有限公司（简称“威士顿”，301315.SZ）、海看网络科技（山东）股份有限公司（简称“海看股份”，301262.SZ）；科创板2只，为西安高压电器研究院股份有限公司（简称“西高院”，688334.SH）、重庆智翔金泰生物制药股份有限公司（简称“智翔金泰”，688443.SH）。
具体来看，据华金证券，康力源以家用无氧健身器材为主，并聚焦于综合训练器；借助较强的产品差异化优势，公司积累了丰富、优质的客户资源。公司深耕家用健身器材行业二十余年，目前专注于室内无氧器材领域，并以能够同时满足多人训练需求的综合训练器产品为主打产品。凭借较强的产品差异化竞争优势，公司已成为国内健身器材行业的领军企业之一，产品陆续进入Adidas、Walmart/Sam's、Nautilus、Costco、Dicks Sporting Goods等多家国外知名品牌的供应体系，为后续的可持续性发展奠定了坚实的客户基础。
根据主营业务的相似性，选取英派斯、舒华体育、三柏硕为康力源的可比上市公司；从上述可比公司来看，2022年可比公司的平均收入规模为9.14亿元，可比PE-TTM（剔除因业绩波动而导致市盈率偏高的三柏硕和以内销为主的舒华体育/算数平均）为25.02X，销售毛利率为27.71%；相较而言，康力源营收规模及毛利率水平均未及同业均值。
据国泰君安，飞沃科技是全球风电紧固件主要生产厂商之一，风电叶片预埋螺套2019年在所属单品细分市场的国内占有率分别为81.6%，全球占有率为70.8%。除风电领域外，公司开拓工程机械、轨道交通、船舶、航空等其他高端装备制造领域紧固件产品，目前已与时代博戈、斯伦贝谢、中国航发等客户建立起合作关系，为其提供产品或进行样品试制，打造业绩新的增长点。
飞沃科技所在行业“C34通用设备制造业”近一个月（截至2023年5月26日）静态市盈率为30.97倍。根据招股意向书披露，选择金雷股份（300443.SZ）、日月股份（603218.SH）、中成发展（833988.NQ）作为可比公司。截至5月26日，可比公司对应2022年平均PE（LYR）为50.25倍（剔除负值中成发展），对应2023和2024年Wind一致预测平均PE分别为22.20倍和16.59倍。
据国泰君安，恒勃股份是国内汽车进气系统龙头，国六推广汽车节能减排要求提升，NVH性能指标对消费者决策影响程度不断提升，公司产品有望充分收益。公司积极拓展新能源汽车配件领域，混动产品收入快速增长，纯电产品研发稳步推进，未来有望成为新业绩增长点。
恒勃股份所在行业“C36汽车制造业”近一个月（截至2023年5月29日）静态市盈率为24.58倍。根据招股书披露，选择天普股份（605255.SH）、浙江仙通（603239.SH）、标榜股份（301181.SZ）、安徽凤凰（832000.BJ）、华原股份（838837.BJ）和溯联股份（IPO在审企业）作为同行业可比公司。截至2023年5月23日，可比公司对应2022年平均PE（LYR）为29.60倍（剔除北交所上市企业安徽凤凰、华原股份和异常值天普股份），对应2023和2024年Wind一致预测平均PE分别为21.49倍和15.64倍。
据国泰君安，威士顿专注面向制造领域和金融领域，是国内软件开发和信息化服务领先企业。在烟草领域，公司已成为国内大型烟草企业核心信息化解决方案的主要供应商之一，主要客户包括上烟集团、湖北中烟、江苏中烟、广东烟草、江苏烟草等。在金融业领域，公司提供专业的数据管理信息化服务，客户拓展至交通银行、浦发银行、汇添富基金、太平洋保险等。
威士顿所在行业“I65软件和信息技术服务业”近一个月（截至6月1日）静态市盈率为70.32倍。根据招股意向书披露，选择卫宁健康（300253.SZ）、思特奇（300608.SZ）、泽达易盛（688555.SH）、朗新科技（300682.SZ）、山大地纬（688579.SH）、易联盛（300096.SZ）、安硕信息（300380.SZ）、宇信科技（300674.SZ）作为可比公司。截至6月1日，可比公司对应2022年平均PE（LYR）为119.66倍（剔除负值泽达易盛、易联众、安硕信息），对应2023和2024年Wind一致预测平均PE分别为38.60倍和28.29倍。
据国泰君安，海看股份是山东省IPTV独家运营商，省内IPTV渗透率仍有较大提升空间，公司发展前景较好。内容产业多元化及用户需求个性化发展促进业内企业探寻发展新机遇，IPTV增值业务成为收入增长主要动力来源，公司积极拓展版权运营服务，有望开拓新市场。
海看股份所在行业“I63电信、广播电视和卫星传输服务”近一个月（截至2023年6月2日）静态市盈率为23.51倍。根据招股意向书披露，选择东方明珠（600637.SH）、芒果超媒（300413.SZ）、新媒股份（300770.SZ）作为可比公司。截至2023年6月2日，可比公司对应2022年平均PE（LYR）为22.82倍（剔除异常值东方明珠），对应2023和2024年Wind一致预测平均PE分别为21.31倍和18.63倍。
据国泰君安，西高院是国内少数具备低压到交直流特高压产品检测能力的机构，牵头制定多项国际、国内电气设备领域相关标准，并在电气设备检测领域取得了主导制定国际标准的突破，尤其是在超高压和特高压领域具备行业领先的权威地位。公司通过收购沈变院，加大对变压器产品检验业务的投资，同时拓展技术研究与技术咨询服务，完善业务综合布局。
西高院所在行业“M74专业技术服务业”近一个月（截至2023年5月30日）静态市盈率为34.70倍。根据招股意向书披露，选择广电计量（002967.SZ）、开普检测（003008.SZ）、电科院（300215.SZ）、中国电研（688128.SH）、国缆检测（301289.SZ）作为可比公司。截至2023年5月30日，可比公司对应2022年平均PE（LYR）为40.44倍（剔除极端值电科院），对应2023和2024年Wind一致预测平均PE分别为28.98倍和21.80倍。
据华金证券，智翔金泰是一家专注于单抗及双抗等治疗性抗体药物领域的创新驱动型生物制药公司，从事抗体类药物的研产销，主要涵盖自身免疫性疾病、感染性疾病和肿瘤三类重大疾病领域。截至招股意向书签署日公司共12项在研产品，其中一项产品已提交新药上市申请，两项进入III期临床试验，两项进入II期临床试验。其中已提交新药上市申请的GR1501产品为国内企业首家提交新药上市申请的抗IL-17靶点单抗，主要针对中重度斑块状银屑病适应的治疗，预计于2024年初上市后形成收入贡献。随着药品价格的下降和渗透率的提高，预计IL-17靶点抗体药物GR1501市场空间巨大。
结合产品类别、产品临床及商业化进度、产品适应证等，选取百奥泰、君实生物-U、神州细胞-U、迈威生物-U、荣昌生物、东曜药业-B、云顶新耀-B、和铂医药-B、迈博药业-B、中国抗体-B、嘉和生物-B、康方生物-B、康宁杰瑞制药-B为可比上市公司。从上述可比公司来看，2022年可比公司平均收入规模为4.14亿元，剔除港股可比公司及迈威生物-U后的可比PS-TTM（算术平均）为32.83X，销售毛利率为73.88%；相较而言，智翔金泰的营收规模和毛利率低于可比公司平均。
二，本周新股上市
截至6月4日，A股共有3只股票已公布上市计划。科创板的北京天玛智控科技股份有限公司（简称“天玛智控”，688570.SH）于本周一（6月5日）上市，创业板的广州新莱福新材料股份有限公司（简称“新莱福”，301323.SZ）以及科创板的重庆西山科技股份有限公司（简称“西山科技”，688576.SH），将在本周二（6月6日）上市。
其中，西山科技的发行价高达135.80元/股，是今年以来第三高价新股，中一签需缴款6.79万元。西山科技的发行市盈率为109.28倍，而参考行业市盈率为31.64倍。其募集资金总额为17.99亿元，项目募投资金为6.61亿元，超募了11.38亿元。
发行结果显示，西山科技的网上发行中签率为0.0516%。西山科技本次网上发行484.3万股，有48.5676万股遭到弃购，弃购股份金额合计为6595万元。
资料显示，西山科技是国内手术动力装置领域的领军企业之一，专注于外科手术医疗器械，特别是微创外科手术医疗器械领域，主要从事手术动力装置的研发、生产、销售，主要产品包括手术动力装置整机、耗材及配件等，目前产品主要应用于神经外科、耳鼻喉科、骨科、乳腺外科等多个临床科室。根据中国医疗器械协会数据，西山科技的手术动力装置（含整机、耗材）在国内市场同类产品中品牌知名度和市场份额名列前茅，在国产品牌中排名第一。
Wind数据显示，今年以来发行价超过百元的新股共有6只，包括5只科创板新股、1只创业板新股。高发行价让投资者趋于谨慎，频频出现弃购现象。6只超百元新股的弃购率均在3.6%以上，在今年以来发行新股中居于前列。
此外，A股仍有7家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。
上周共有7只新股上市，其中深市主板1只，为江苏翔腾新材料股份有限公司（简称“翔腾新材”，001373.SZ）；创业板2只，为无锡鑫宏业线缆科技股份有限公司（简称“鑫宏业”，301310.SZ）、浙江普莱得电器股份有限公司（简称“普莱得”，301353.SZ）；科创板2只，为湖南航天环宇通信科技股份有限公司（简称“航天环宇”，688523.SH）、上海新相微电子股份有限公司（简称“新相微”，688593.SH）；北交所2只，武汉市蓝电电子股份有限公司（简称“武汉蓝电”，830779.BJ）、北京星昊医药股份有限公司（简称“星昊医药”，430017.BJ）。
三，上周A股IPO上会
发审委审核方面，上周共有11家企业首发过会，其中10家企业获得通过，1家企业暂缓表决。
上周共有3家企业终止IPO，为主动撤回IPO材料。
四，港股最新动态
本周，港股未有新股公布上市计划以及2只新股在招股中，分别为巨星传奇集团有限公司（简称“巨星传奇”）、科笛集团。
上周，港股未有企业通过聆讯。
此外有8家企业向港交所递交招股申请书，其中，云工场科技控股有限公司、Mobvoi Inc.（简称“出门问问”）、君圣泰医药为首次递交招股书，药师帮股份有限公司（简称“药师帮”）、迈富时管理有限公司、绿源集团控股（开曼）有限公司、升辉清洁集团控股有限公司、北京圆心科技集团股份有限公司均为更新招股书。
其中，出门问问是一家领先的以生成式AI与语音交互技术为核心业务的AI公司，创始人兼CEO李志飞，曾担任Google总部科学家，自然语言处理及人工智能专家。出门问问也曾获得了谷歌投资。根据灼识咨询，2022年若根据AIGC解决方案收入计，出门问问是中国最早一批起步、营收最高的专注于AIGC技术的AI公司。
药师帮虽然是中国院外医药产业最大的B2B医药电商平台，但是截至2022年6月30日，仍未实现正向盈利。2019年至今年上半年，药师帮累计亏损超过27亿元。
五，投融资大事记
1，6月2日，聚焦通用大模型的中国AI创企MiniMax接近完成规模超2.5亿美元的一轮融资，其估值有望达到近12亿美元。该公司正开发类似ChatGPT的AI解决方案。MiniMax的最新一轮融资吸引到新的投资者，包括与腾讯有关联的实体。据悉，MiniMax在此前的融资中吸引到米哈游参投。其他早期投资者包括云启资本和明势资本等。
2，6月2日，天眼查App显示，近日，北京深言科技有限责任公司发生工商变更，股东新增腾讯旗下广西腾讯创业投资有限公司、好未来旗下公司欣欣相融教育科技（北京）有限公司等，同时，注册资本由约131.6万元增至约183.5万元。深言科技致力于用最前沿的人工智能和自然语言处理技术，尤其是大规模预训练模型技术，为个人和组织系统化重塑文本信息处理全流程。
3，6月2日，线下咖啡连锁品牌M Stand完成了数亿元的B+轮融资，领投机构为互联网平台小红书。
4，6月2日，江苏盈科生物制药有限公司宣布完成超3亿元人民币的B轮融资。此轮由国寿股权公司领投，北创投、夏尔巴资本、新尚资本跟投。盈科生物成立于2011年，是国内脂肪乳剂细分领域的头部企业，围绕特色销售终端进行产品布局，包括麻醉相关（麻醉、肌松、镇痛）、肠外营养、胃肠镜检查等产品。
5，5月29日，工业酶制剂研发生产商百斯杰生物获得2.5亿元战略投资，投资方为高瓴资本领投，华泰紫金投资、道兴投资、置柏投资、海南萱湾、华海创投、南京利旭、海南海盈跟投。
6，5月29日，天眼查App显示，近日，智元机器人关联公司上海智元新创技术有限公司发生工商变更，新增三亚百川致新私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）等为股东，同时公司注册资本由约4236.36万元增至约4847.02万元。公开信息显示，智元机器人为人工智能工程师稚晖君参与创业项目。2020年，稚晖君以“天才少年”身份入职华为，去年12月，稚晖君宣布从华为离职，将开启一段新事业。
7，5月29日，中储国能宣布完成A轮融资，融资金额超10亿元。该轮融资由国开制造业转型升级基金、信达鲲鹏领投，联想之星、中科创星、招银国际、华控基金、普华资本、新鼎资本等老股东继续跟投，并有浙能基金、广西广投、建信（北京）投资、国晟基金等产业投资人及新股东参与投资。