中国国债收益率暴跌，债市走牛了！突发利好，A股地产暴涨！ ...

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原标题：中国国债收益率暴跌，债市走牛了！突发利好，A股地产暴涨！
                          



假期内几篇关于的“中特估”文章广为流传，这导致市场对“中特估”的共识进一步加强。中特估最开始的两大分支是通信运营商（数字经济）和基建（一带一路），你要说生拔估值市场肯定不愿意，但蹭上了题材资金就愿意炒作了。
随着通信运营商、基建持续走强，中字头的赚钱效应也在放大，涨了都是对的，市场对“中特估”的说法由不信变为相信，中特估也就从之前的两大分支扩散到整个中字头，以至于后面可能要消灭所有低估值或者高红利股票。
之前资金不太愿意炒作银行和地产，这两个板块要看经济复苏强度和楼市景气度，但目前经济复苏力度较弱，楼市在三月份硬了一个月后又不行了，逻辑有瑕疵、前景又不够性感，资金也不傻。
但如果市场完全接受了中特估的说法，炒作范围就可以扩散到所有中字头乃至于低估值，虽然接的还是这盘，但心里想开了就无所谓了。反正现在的A股完全走的是趋势投资，只要资金愿意炒作，打出赚钱效应就可以吸引韭菜进场，“中特估”多么伟光正，炒作起来也是名正言顺。
所以节后第一天银行暴涨，民生银行涨停，今天证券板块开盘暴涨，午盘地产发力，再加上节前的保险，金融地产抄了个遍，这也意味着中字头的边边角角也轮到了。

换个角度想，早盘证券大涨可能是掩护AI出货，一箭双雕。午盘地产大涨倒是挺出乎我们意料的，因为地产在A股地位和新能源差不多-都是狗都不玩，去年三支箭出完后地产就跌跌不休，现在基本都跌回出政策前，相当于政策白出了。

后面我们看了一圈，地产大涨可能是受一些小作文的刺激，市场有在传MLF降息、棚改，棚改主要是重庆发了一个三年棚改计划以及政治局会议提到的21个特大及大城市旧改。

至于降息，我们发现今天中国十年期国债收益率暴跌，逼近2.7%，跌回了去年10月份的水平。要知道去年10月份疫情政策还没有调整，难道债市认为当前经济的强度还不如疫情放开前？如果没有这么悲观，倒是有交易降息的可能，当然也有可能是债市就真的对经济不乐观。

具体来看，今天AI和中特估两大主线都出现了回调，压制市场情绪，A股三大指数均收跌。截止收盘，上证指数跌幅为0.48%，创业板指跌幅为1.31%，港股恒生指数涨幅为0.41%，恒生科技指数涨幅为1.03%。两市成交额缩量至1.07万亿，全市场接近3500只下跌。
分行业来看，房地产、银行、非银金融、食品饮料、社会服务等行业领涨，传媒、家用电器、通信、有色金属、医药生物等行业领跌。

我们认为当前A股的尴尬之处在于没有新的预期，前期主线中特估和AI都积累了较大涨幅，预期基本都兑现了，AI扩散了到了下游传媒，中特估扩散到了银行。而低位的消费、医药、新能源，虽然位置低、赔率高，但没有新的预期，4月份PMI数据显示经济复苏力度进一步减弱，而政治局会议又排除了总量性的刺激政策。后市我们要做的就是等，等新的预期出来，相信也不会很久。
风险提示：
股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考